- Inscrit
- 18 Août 2010
- messages
- 2,832
- Score de réaction
- 111
- Points
- 63
- Age
- 51
- Localisation
- Россия, Республика Саха (Якутия) Саратовская облас
- Site web
- Odis11.ru
Une nouvelle bombe pour dettes pourrait exploser aux États-Unis
Matériel fourni par Glance
Une dette trop importante de 1 000 milliards de dollars de prêts étudiants pourrait menacer l'économie américaine. Il est peu probable que la Russie rencontre un problème similaire au cours de la prochaine décennie. Le marché des prêts d'études est complètement sous-développé.
Bombe de la dette
Aux États-Unis, la dette des prêts à l'éducation a atteint 1 billion de dollars. La Federal Reserve Bank de New York prévient que cela pourrait constituer une menace pour l'économie nationale, la dette nationale du pays totalisant 14 billions de dollars.
Aux États-Unis, le portefeuille de prêts aux études dépasse même le volume des prêts pour l'achat d'une voiture ou d'un bien immobilier.
«Cela pourrait facilement devenir la prochaine bombe endettée sous l'économie américaine», a déclaré William Brewer, président de la National Association of Private Bankruptcy Lawyers, rappelant que la crise hypothécaire mondiale de 2008 avait été précédée d'une crise hypothécaire aux États-Unis.
À l'heure actuelle, la dette de prêt qu'un diplômé d'une école a dépensé pour l'enseignement secondaire ou supérieur spécial aux États-Unis s'élève en moyenne à 25 000 $. Ce montant a augmenté de 25% au cours des 10 dernières années et continue de croître à un rythme supérieur à l'inflation. La raison est simple: les universités augmentent les frais de scolarité, et dans les conditions de la crise financière et économique, ce processus s'est même accéléré.
Selon les experts, de nombreux Américains, incapables de rembourser leurs prêts antérieurs, sont obligés de s'engager dans un cercle vicieux et de s'endetter. Selon la loi, un prêt étudiant - ni public ni privé - ne peut pas être radié même en cas de faillite.
«Si nous considérons les dettes sur ce type de crédit aux États-Unis comme un élément distinct du secteur du crédit, alors cela ne suscite pas d'inquiétude: les États vivent à crédit depuis longtemps, donc une certaine proportion de non-payeurs est déjà prise en compte dans les risques. Une image différente, plus alarmante, se développe lorsque nous considérons les arriérés de prêts à l'éducation couplés à des échos de la crise hypothécaire et d'autres dettes - par exemple, les ménages », a commenté Anna Bodrova, analyste chez Investkafe, dans le journal VZGLYAD.
L'expert suggère que les autorités américaines feront tout leur possible pour ne pas amener le problème des prêts à l'éducation à la crise.
"Les autorités américaines et le régulateur sont activement engagés dans le soutien au secteur financier et dans le" criblage "des mauvais actifs afin de ne pas surcharger l'économie de ballast, donc le risque que les débiteurs de prêts étudiants mettent une nouvelle bombe financière sous l'économie américaine n'est pas trop grand", a déclaré Anna Bodrova. .
Afin d'empêcher la situation de s'aggraver, le président Barack Obama a proposé de prolonger l'expiration du taux d'actualisation réduit sur les prêts fédéraux à l'éducation, expirant en juillet, afin de maintenir une déduction fiscale sur eux et de permettre la restructuration de la dette, rapporte ITAR-TASS.
Intérêt sur intérêt
Aux États-Unis, il existe quatre types de prêts garantis par l'État. Prêts subventionnés - l'État paie les intérêts des étudiants sur le prêt tout au long de la période d'études et dans les six mois suivant l'obtention du diplôme. Ce prêt est accordé aux pauvres.
Prêts non subventionnés - l'emprunteur paie l'intégralité du prêt par lui-même, les intérêts courent à partir du moment où le prêt est émis, la période de remboursement commence six mois après l'obtention du diplôme. Un tel prêt peut être obtenu par un étudiant avec n'importe quel niveau de revenu. Des prêts peuvent également être accordés aux parents qui paient pour l'éducation de leurs enfants.
Il convient de noter que les étudiants reçoivent un prêt non seulement pour les frais de scolarité, mais aussi pour l'hébergement, la nourriture, le transport, la littérature.
Les taux d'intérêt sont déterminés en fonction du taux des titres fédéraux avec une période de circulation de 91 jours plus 2,3% (1,7% pendant la période de grâce pendant la formation). La loi établit également une limite supérieure du taux des prêts non subventionnés - 8,25% par an.
Tous les prêts étudiants sont assurés par une agence de garantie spéciale, c'est-à-dire que l'État a assumé la responsabilité du non-remboursement des prêts.
Malgré le fait que, semble-t-il, le bon système de prêts à l'éducation ait été construit aux États-Unis, il a néanmoins échoué. Cela a déjà conduit à une situation tragique et absurde: parmi les prêts pour prêts à l'éducation, une part importante est celle qui va ou a déjà pris sa retraite. Leur dette totale approche les 36 millions de dollars. Beaucoup d'entre eux ont emprunté de l'argent pour une deuxième éducation, ainsi que pour leurs enfants ou petits-enfants, mais il y a ceux qui n'avaient toujours pas payé leurs études à la fin des années 1960.
Étant donné que l'État assume la responsabilité du non-remboursement des prêts, une énorme dette est un lourd fardeau pour tous les contribuables. En conséquence, le problème d'un déficit budgétaire de 1,3 billion de dollars s'aggrave.
Expérience russe
À un moment donné, la Russie a tenté d'adopter l'expérience occidentale dans le domaine des prêts à l'éducation. En 2009, une expérience a été lancée, à laquelle seules deux banques ont exprimé leur souhait de participer - Sberbank et Soyuz.
Le programme gouvernemental de prêts éducatifs préférentiels part du principe que l'État subventionne la banque avec un taux d'intérêt correspondant au ¾ taux de refinancement. Dans le même temps, le taux maximum pour un étudiant ne doit pas dépasser ¼ taux de refinancement plus 3 points de pourcentage. Les prêts d'études préférentiels auraient dû être accordés sans garantie ni garantie. Environ 0,5 milliard de roubles par an sont affectés au budget du programme, selon des estimations préliminaires du ministère de l'Éducation et des Sciences. L'expérience se terminera fin 2013.
Cependant, les banques n'ont suscité aucune excitation, car ces prêts ont été émis sans garant et sans garantie.En outre, la banque ne reçoit désormais un total que de 11% par an en raison d'une consolidation stricte du taux de refinancement (8%). «Ce sont des taux d'intérêt trop bas combinés à des risques très élevés pour les banques de se précipiter dans ce programme. Le risque de non-retour est suffisamment important », a commenté le journal VZGLYAD, chef du département analytique de la BKF Bank Maxim Osadchiy.
En effet, les résultats préliminaires de cette expérience sont modestes. Dans le cadre de ce programme, la Banque Soyouz a émis un total de 214 prêts d'une valeur d'un peu plus de 70 millions de roubles. La Sberbank a accordé 673 prêts pour un total de 142,8 millions de roubles. Les montants des prêts sont faibles - seulement 212 000 roubles. Il n'y a pas de problèmes particuliers avec les retards - 0,03% à Sberbank et moins de 0,01% à Soyuz.
D'un autre côté, certaines banques accordent des prêts à l'éducation dans le cadre des prêts à la consommation. Par exemple, Education Bank offre un tel prêt à 13,5% par an. Mais ici, les banques hésitent également à accorder des prêts aux étudiants.
«Il est risqué pour les banques de prêter aux étudiants, car les jeunes, en règle générale, n'ont ni argent ni actifs en garantie, et il n'y a pas non plus d'antécédents de crédit. En règle générale, les coûts de recouvrement des dettes en souffrance sur ces prêts ne couvrent pas les dépenses courantes des banques. En conséquence, un prêt pour la première éducation est accordé aux parents de l'élève au détriment d'autres produits de prêt (prêts à la consommation ou express) », a commenté Fedor Tikhonov, chef de la division des marchés financiers de la Solid Bank, dans le journal VZGLYAD.
Les experts ont eu du mal à donner une réponse exacte à la question de savoir quelle proportion des prêts à l'éducation se trouvent dans le portefeuille de prêts des banques, en supposant que nous ne pouvons parler que des centièmes de pour cent.
En revanche, il n'est pas rentable pour les étudiants d'emprunter de l'argent aux banques pour l'éducation en raison du coût élevé de la formation elle-même et des taux d'intérêt élevés.
Les experts suggèrent qu'en Russie, le système d'octroi de prêts d'études devrait être créé à l'image des hypothèques, qui sont garanties par l'État à travers le système AHML. «En fait, les banques forment simplement un ensemble de prêts, recevant une commission pour cela. Ensuite, ce package va à AHML. La même chose doit être faite dans le domaine du crédit à l'éducation », commente Maxim Osadchy.
Matériel fourni par Glance
Une dette trop importante de 1 000 milliards de dollars de prêts étudiants pourrait menacer l'économie américaine. Il est peu probable que la Russie rencontre un problème similaire au cours de la prochaine décennie. Le marché des prêts d'études est complètement sous-développé.
Bombe de la dette
Aux États-Unis, la dette des prêts à l'éducation a atteint 1 billion de dollars. La Federal Reserve Bank de New York prévient que cela pourrait constituer une menace pour l'économie nationale, la dette nationale du pays totalisant 14 billions de dollars.
Aux États-Unis, le portefeuille de prêts aux études dépasse même le volume des prêts pour l'achat d'une voiture ou d'un bien immobilier.
«Cela pourrait facilement devenir la prochaine bombe endettée sous l'économie américaine», a déclaré William Brewer, président de la National Association of Private Bankruptcy Lawyers, rappelant que la crise hypothécaire mondiale de 2008 avait été précédée d'une crise hypothécaire aux États-Unis.
À l'heure actuelle, la dette de prêt qu'un diplômé d'une école a dépensé pour l'enseignement secondaire ou supérieur spécial aux États-Unis s'élève en moyenne à 25 000 $. Ce montant a augmenté de 25% au cours des 10 dernières années et continue de croître à un rythme supérieur à l'inflation. La raison est simple: les universités augmentent les frais de scolarité, et dans les conditions de la crise financière et économique, ce processus s'est même accéléré.
Selon les experts, de nombreux Américains, incapables de rembourser leurs prêts antérieurs, sont obligés de s'engager dans un cercle vicieux et de s'endetter. Selon la loi, un prêt étudiant - ni public ni privé - ne peut pas être radié même en cas de faillite.
«Si nous considérons les dettes sur ce type de crédit aux États-Unis comme un élément distinct du secteur du crédit, alors cela ne suscite pas d'inquiétude: les États vivent à crédit depuis longtemps, donc une certaine proportion de non-payeurs est déjà prise en compte dans les risques. Une image différente, plus alarmante, se développe lorsque nous considérons les arriérés de prêts à l'éducation couplés à des échos de la crise hypothécaire et d'autres dettes - par exemple, les ménages », a commenté Anna Bodrova, analyste chez Investkafe, dans le journal VZGLYAD.
L'expert suggère que les autorités américaines feront tout leur possible pour ne pas amener le problème des prêts à l'éducation à la crise.
"Les autorités américaines et le régulateur sont activement engagés dans le soutien au secteur financier et dans le" criblage "des mauvais actifs afin de ne pas surcharger l'économie de ballast, donc le risque que les débiteurs de prêts étudiants mettent une nouvelle bombe financière sous l'économie américaine n'est pas trop grand", a déclaré Anna Bodrova. .
Afin d'empêcher la situation de s'aggraver, le président Barack Obama a proposé de prolonger l'expiration du taux d'actualisation réduit sur les prêts fédéraux à l'éducation, expirant en juillet, afin de maintenir une déduction fiscale sur eux et de permettre la restructuration de la dette, rapporte ITAR-TASS.
Intérêt sur intérêt
Aux États-Unis, il existe quatre types de prêts garantis par l'État. Prêts subventionnés - l'État paie les intérêts des étudiants sur le prêt tout au long de la période d'études et dans les six mois suivant l'obtention du diplôme. Ce prêt est accordé aux pauvres.
Prêts non subventionnés - l'emprunteur paie l'intégralité du prêt par lui-même, les intérêts courent à partir du moment où le prêt est émis, la période de remboursement commence six mois après l'obtention du diplôme. Un tel prêt peut être obtenu par un étudiant avec n'importe quel niveau de revenu. Des prêts peuvent également être accordés aux parents qui paient pour l'éducation de leurs enfants.
Il convient de noter que les étudiants reçoivent un prêt non seulement pour les frais de scolarité, mais aussi pour l'hébergement, la nourriture, le transport, la littérature.
Les taux d'intérêt sont déterminés en fonction du taux des titres fédéraux avec une période de circulation de 91 jours plus 2,3% (1,7% pendant la période de grâce pendant la formation). La loi établit également une limite supérieure du taux des prêts non subventionnés - 8,25% par an.
Tous les prêts étudiants sont assurés par une agence de garantie spéciale, c'est-à-dire que l'État a assumé la responsabilité du non-remboursement des prêts.
Malgré le fait que, semble-t-il, le bon système de prêts à l'éducation ait été construit aux États-Unis, il a néanmoins échoué. Cela a déjà conduit à une situation tragique et absurde: parmi les prêts pour prêts à l'éducation, une part importante est celle qui va ou a déjà pris sa retraite. Leur dette totale approche les 36 millions de dollars. Beaucoup d'entre eux ont emprunté de l'argent pour une deuxième éducation, ainsi que pour leurs enfants ou petits-enfants, mais il y a ceux qui n'avaient toujours pas payé leurs études à la fin des années 1960.
Étant donné que l'État assume la responsabilité du non-remboursement des prêts, une énorme dette est un lourd fardeau pour tous les contribuables. En conséquence, le problème d'un déficit budgétaire de 1,3 billion de dollars s'aggrave.
Expérience russe
À un moment donné, la Russie a tenté d'adopter l'expérience occidentale dans le domaine des prêts à l'éducation. En 2009, une expérience a été lancée, à laquelle seules deux banques ont exprimé leur souhait de participer - Sberbank et Soyuz.
Le programme gouvernemental de prêts éducatifs préférentiels part du principe que l'État subventionne la banque avec un taux d'intérêt correspondant au ¾ taux de refinancement. Dans le même temps, le taux maximum pour un étudiant ne doit pas dépasser ¼ taux de refinancement plus 3 points de pourcentage. Les prêts d'études préférentiels auraient dû être accordés sans garantie ni garantie. Environ 0,5 milliard de roubles par an sont affectés au budget du programme, selon des estimations préliminaires du ministère de l'Éducation et des Sciences. L'expérience se terminera fin 2013.
Cependant, les banques n'ont suscité aucune excitation, car ces prêts ont été émis sans garant et sans garantie.En outre, la banque ne reçoit désormais un total que de 11% par an en raison d'une consolidation stricte du taux de refinancement (8%). «Ce sont des taux d'intérêt trop bas combinés à des risques très élevés pour les banques de se précipiter dans ce programme. Le risque de non-retour est suffisamment important », a commenté le journal VZGLYAD, chef du département analytique de la BKF Bank Maxim Osadchiy.
En effet, les résultats préliminaires de cette expérience sont modestes. Dans le cadre de ce programme, la Banque Soyouz a émis un total de 214 prêts d'une valeur d'un peu plus de 70 millions de roubles. La Sberbank a accordé 673 prêts pour un total de 142,8 millions de roubles. Les montants des prêts sont faibles - seulement 212 000 roubles. Il n'y a pas de problèmes particuliers avec les retards - 0,03% à Sberbank et moins de 0,01% à Soyuz.
D'un autre côté, certaines banques accordent des prêts à l'éducation dans le cadre des prêts à la consommation. Par exemple, Education Bank offre un tel prêt à 13,5% par an. Mais ici, les banques hésitent également à accorder des prêts aux étudiants.
«Il est risqué pour les banques de prêter aux étudiants, car les jeunes, en règle générale, n'ont ni argent ni actifs en garantie, et il n'y a pas non plus d'antécédents de crédit. En règle générale, les coûts de recouvrement des dettes en souffrance sur ces prêts ne couvrent pas les dépenses courantes des banques. En conséquence, un prêt pour la première éducation est accordé aux parents de l'élève au détriment d'autres produits de prêt (prêts à la consommation ou express) », a commenté Fedor Tikhonov, chef de la division des marchés financiers de la Solid Bank, dans le journal VZGLYAD.
Les experts ont eu du mal à donner une réponse exacte à la question de savoir quelle proportion des prêts à l'éducation se trouvent dans le portefeuille de prêts des banques, en supposant que nous ne pouvons parler que des centièmes de pour cent.
En revanche, il n'est pas rentable pour les étudiants d'emprunter de l'argent aux banques pour l'éducation en raison du coût élevé de la formation elle-même et des taux d'intérêt élevés.
Les experts suggèrent qu'en Russie, le système d'octroi de prêts d'études devrait être créé à l'image des hypothèques, qui sont garanties par l'État à travers le système AHML. «En fait, les banques forment simplement un ensemble de prêts, recevant une commission pour cela. Ensuite, ce package va à AHML. La même chose doit être faite dans le domaine du crédit à l'éducation », commente Maxim Osadchy.
Original message
В США может взорваться новая долговая бомба
Материал предоставлен изданием Взгляд
Непомерно большой долг по образовательным кредитам в размере 1 трлн долларов может угрожать американской экономике. Россия с подобной проблемой вряд ли столкнется даже в ближайшее десятилетие. Рынок образовательных кредитов совершенно неразвит.
Долговая бомба
В США долги по образовательным кредитам достигли 1 трлн долларов. Федеральный резервный банк Нью-Йорка предупреждает, что это может создать угрозу национальной экономике, поскольку госдолг страны суммарно составляет 14 трлн долларов.
Портфель образовательных кредитов в США превышает даже объем кредитов на покупку автомобиля или недвижимости.
«Это запросто может стать следующей долговой бомбой, заложенной под американскую экономику», – заявил президент Национальной ассоциации адвокатов по делам о частном банкротстве Уильям Брюэр, напомнивший, что глобальному экономическому кризису 2008 года предшествовал кризис в области ипотечных кредитов в США.
В настоящее время долг по кредиту, который выпускник школы затратил на получение специального среднего или высшего образования, составляет в США в среднем 25 тысяч долларов. Эта сумма увеличилась за последние 10 лет на 25% и продолжает расти темпами, превышающими инфляцию. Причина проста: вузы поднимают плату за обучение, причем в условиях финансово-экономического кризиса этот процесс даже ускорился.
Как отмечают эксперты, многие американцы, будучи не в силах расплатиться по прошлым займам, вынуждены идти по замкнутому кругу и влезать в новые долги. По закону кредит на образование – ни государственный, ни частный – не может быть списан даже при объявлении банкротства.
«Если рассматривать долги по этому виду кредитования в США как отдельно взятый элемент кредитного сектора, то сам по себе он опасений не внушает: Штаты долгое время живут в кредит, поэтому определенная доля неплательщиков уже учитывается в рисках. Другая картина, более тревожная, складывается, если рассматривать задолженности по образовательным кредитам вкупе с отголосками ипотечного кризиса и прочими долгами – к примеру, домохозяйств», – комментирует газете ВЗГЛЯД аналитик «Инвесткафе» Анна Бодрова.
Эксперт предполагает, что власти США сделают все возможное, чтобы не довести проблему с образовательными кредитами до кризиса.
«Власти и регулятор США активно занимаются поддержкой финансового сектора и “отсеивают” плохие активы, чтобы не загружать экономику балластом, поэтому риск того, что должники по кредитам на образование подложат новую финансовую бомбу под американскую экономику, не слишком велик», – отметила Анна Бодрова.
Чтобы не допустить ухудшения ситуации, президент Барак Обама предложил продлить истекающий в июле срок действия пониженной учетной ставки по федеральным кредитам на образование, сохранить на них налоговый вычет и разрешить реструктуризацию долгов, передает ИТАР-ТАСС.
Проценты от процентов
В США существуют четыре вида гарантированных государством кредитов. Субсидированные кредиты – государство выплачивает за студента проценты по кредиту в течение всего периода обучения и в течение шести месяцев после окончания обучения. Этот кредит предоставляется малоимущим.
Несубсидированные кредиты – заемщик выплачивает весь кредит самостоятельно, проценты начисляются с момента выдачи кредита, период выплат начинается через шесть месяцев после окончания обучения. Такой кредит может получить студент с любым уровнем дохода. Также кредиты могут выдаваться родителям, которые оплачивают обучение своих детей.
Стоит отметить, что студенты получают кредит не только на оплату обучения, но и на проживание, питание, транспорт, литературу.
Процентные ставки определяются на основании ставки по федеральным ценным бумагам с 91-дневным периодом обращения плюс 2,3% (1,7% в течение льготного периода во время обучения). Законом также устанавливается верхний предел ставки по несубсидированным кредитам – 8,25% годовых.
Все студенческие кредиты застрахованы специальным гарантирующим агентством, то есть государство взяло на себя ответственность за невозвраты кредитов.
Несмотря та то, что, казалось бы, в США выстроена правильная система образовательного кредитования, все-таки она дала сбой. Это уже привело к трагической и абсурдной ситуации: среди должников по кредитам на образование значительную часть составляют те, кто собирается или уже вышел на пенсию. Их общий долг приближается к 36 млн долларов. Многие из них занимали деньги на второе образование, а также для своих детей или внуков, но есть и такие, кто до сих пор не расплатился за учебу в колледже в конце 1960-х годов.
Так как государство берет ответственность за невозвраты кредитов, то огромный долг ложится тяжким бременем на всех налогоплательщиков. В результате обостряется проблема бюджетного дефицита, составляющего 1,3 трлн долларов.
Опыт России
В свое время Россия пыталась перенять западный опыт в сфере образовательного кредитования. В 2009 году был запущен эксперимент, участвовать в котором изъявили желание только лишь два банка – Сбербанк и «Союз».
Правительственная программа льготных образовательных кредитов предполагает, что государство субсидирует банку процентную ставку по нему в размере ¾ ставки рефинансирования. При этом максимальная ставка для студента не должна превышать ¼ ставки рефинансирования плюс 3 процентных пункта. Льготные образовательные кредиты должны были выдаваться без поручительства и залога. На программу из бюджета выделяется около 0,5 млрд рублей в год, по предварительным оценкам Минобрнауки. Эксперимент завершится в конце 2013 года.
Однако ажиотажа со стороны банков не было, поскольку эти кредиты выдаются без поручителей и залога, к тому же банк получает суммарно сейчас всего лишь 11% годовых из-за жесткой привязки к ставке рефинансирования (8%). «Это слишком маленькие проценты в сочетании с очень высокими рисками, чтобы банки ринулись в эту программу. Риск невозврата достаточно большой», — комментирует газете ВЗГЛЯД начальник аналитического управления БКФ-банка Максим Осадчий.
Действительно предварительные результаты этого эксперимента весма скромные. По этой программе в банке «Союз» было выдано всего 214 кредитов на сумму чуть более 70 млн рублей. В Сбербанке было выдано 673 кредита на общую сумму 142,8 млн рублей. Суммы займа небольшие – всего 212 тысяч рублей. С просрочками особых проблем нет — 0,03% в Сбербанке и менее 0,01% в «Союзе».
С другой стороны, есть банки, которые в рамках потребительского кредитования предоставляют образовательные кредиты. К примеру, банк «Образование» предоставляет такой заем под 13,5% годовых. Но и тут банки также неохотно идут на предоставление кредитов студентам.
«Банкам рискованно кредитовать студентов, поскольку у молодежи, как правило, нет ни денег, ни каких-либо активов в качестве обеспечения, а так же отсутствует кредитная история. Издержки на взыскание просроченной задолженности по таким кредитам, как правило не окупают текущих расходов банков. В итоге, кредит на первое образование, оформляется на родителей студента за счет иных кредитных продуктов (потребительского или экспресс-кредитования)», — прокомментировал газете ВЗГЛЯД начальник отдела по работе на финансовых рынках «Солид Банк» Федор Тихонов.
Эксперты затруднились дать точный ответ на вопрос, какую долю образовательные кредиты составляют в кредитном портфеле банков, предполагая, что речь может идти лишь о сотых долях процента.
С другой стороны, самим студентам невыгодно занимать деньги у банков на образование в силу высокой стоимости самого обучения и высоких процентов ставок.
Эксперты предполагают, что в России система выдачи образовательных кредитов должна быть создана по образу ипотечных кредитов, которые через систему АИЖК гарантируются государством. «Банки фактически просто формируют кредитный пакет, получая за это комиссию. Потом этот пакет направляется в АИЖК. Тоже самое надо сделать и в сфере образовательного кредитования», — комментирует Максим Осадчий.
Материал предоставлен изданием Взгляд
Непомерно большой долг по образовательным кредитам в размере 1 трлн долларов может угрожать американской экономике. Россия с подобной проблемой вряд ли столкнется даже в ближайшее десятилетие. Рынок образовательных кредитов совершенно неразвит.
Долговая бомба
В США долги по образовательным кредитам достигли 1 трлн долларов. Федеральный резервный банк Нью-Йорка предупреждает, что это может создать угрозу национальной экономике, поскольку госдолг страны суммарно составляет 14 трлн долларов.
Портфель образовательных кредитов в США превышает даже объем кредитов на покупку автомобиля или недвижимости.
«Это запросто может стать следующей долговой бомбой, заложенной под американскую экономику», – заявил президент Национальной ассоциации адвокатов по делам о частном банкротстве Уильям Брюэр, напомнивший, что глобальному экономическому кризису 2008 года предшествовал кризис в области ипотечных кредитов в США.
В настоящее время долг по кредиту, который выпускник школы затратил на получение специального среднего или высшего образования, составляет в США в среднем 25 тысяч долларов. Эта сумма увеличилась за последние 10 лет на 25% и продолжает расти темпами, превышающими инфляцию. Причина проста: вузы поднимают плату за обучение, причем в условиях финансово-экономического кризиса этот процесс даже ускорился.
Как отмечают эксперты, многие американцы, будучи не в силах расплатиться по прошлым займам, вынуждены идти по замкнутому кругу и влезать в новые долги. По закону кредит на образование – ни государственный, ни частный – не может быть списан даже при объявлении банкротства.
«Если рассматривать долги по этому виду кредитования в США как отдельно взятый элемент кредитного сектора, то сам по себе он опасений не внушает: Штаты долгое время живут в кредит, поэтому определенная доля неплательщиков уже учитывается в рисках. Другая картина, более тревожная, складывается, если рассматривать задолженности по образовательным кредитам вкупе с отголосками ипотечного кризиса и прочими долгами – к примеру, домохозяйств», – комментирует газете ВЗГЛЯД аналитик «Инвесткафе» Анна Бодрова.
Эксперт предполагает, что власти США сделают все возможное, чтобы не довести проблему с образовательными кредитами до кризиса.
«Власти и регулятор США активно занимаются поддержкой финансового сектора и “отсеивают” плохие активы, чтобы не загружать экономику балластом, поэтому риск того, что должники по кредитам на образование подложат новую финансовую бомбу под американскую экономику, не слишком велик», – отметила Анна Бодрова.
Чтобы не допустить ухудшения ситуации, президент Барак Обама предложил продлить истекающий в июле срок действия пониженной учетной ставки по федеральным кредитам на образование, сохранить на них налоговый вычет и разрешить реструктуризацию долгов, передает ИТАР-ТАСС.
Проценты от процентов
В США существуют четыре вида гарантированных государством кредитов. Субсидированные кредиты – государство выплачивает за студента проценты по кредиту в течение всего периода обучения и в течение шести месяцев после окончания обучения. Этот кредит предоставляется малоимущим.
Несубсидированные кредиты – заемщик выплачивает весь кредит самостоятельно, проценты начисляются с момента выдачи кредита, период выплат начинается через шесть месяцев после окончания обучения. Такой кредит может получить студент с любым уровнем дохода. Также кредиты могут выдаваться родителям, которые оплачивают обучение своих детей.
Стоит отметить, что студенты получают кредит не только на оплату обучения, но и на проживание, питание, транспорт, литературу.
Процентные ставки определяются на основании ставки по федеральным ценным бумагам с 91-дневным периодом обращения плюс 2,3% (1,7% в течение льготного периода во время обучения). Законом также устанавливается верхний предел ставки по несубсидированным кредитам – 8,25% годовых.
Все студенческие кредиты застрахованы специальным гарантирующим агентством, то есть государство взяло на себя ответственность за невозвраты кредитов.
Несмотря та то, что, казалось бы, в США выстроена правильная система образовательного кредитования, все-таки она дала сбой. Это уже привело к трагической и абсурдной ситуации: среди должников по кредитам на образование значительную часть составляют те, кто собирается или уже вышел на пенсию. Их общий долг приближается к 36 млн долларов. Многие из них занимали деньги на второе образование, а также для своих детей или внуков, но есть и такие, кто до сих пор не расплатился за учебу в колледже в конце 1960-х годов.
Так как государство берет ответственность за невозвраты кредитов, то огромный долг ложится тяжким бременем на всех налогоплательщиков. В результате обостряется проблема бюджетного дефицита, составляющего 1,3 трлн долларов.
Опыт России
В свое время Россия пыталась перенять западный опыт в сфере образовательного кредитования. В 2009 году был запущен эксперимент, участвовать в котором изъявили желание только лишь два банка – Сбербанк и «Союз».
Правительственная программа льготных образовательных кредитов предполагает, что государство субсидирует банку процентную ставку по нему в размере ¾ ставки рефинансирования. При этом максимальная ставка для студента не должна превышать ¼ ставки рефинансирования плюс 3 процентных пункта. Льготные образовательные кредиты должны были выдаваться без поручительства и залога. На программу из бюджета выделяется около 0,5 млрд рублей в год, по предварительным оценкам Минобрнауки. Эксперимент завершится в конце 2013 года.
Однако ажиотажа со стороны банков не было, поскольку эти кредиты выдаются без поручителей и залога, к тому же банк получает суммарно сейчас всего лишь 11% годовых из-за жесткой привязки к ставке рефинансирования (8%). «Это слишком маленькие проценты в сочетании с очень высокими рисками, чтобы банки ринулись в эту программу. Риск невозврата достаточно большой», — комментирует газете ВЗГЛЯД начальник аналитического управления БКФ-банка Максим Осадчий.
Действительно предварительные результаты этого эксперимента весма скромные. По этой программе в банке «Союз» было выдано всего 214 кредитов на сумму чуть более 70 млн рублей. В Сбербанке было выдано 673 кредита на общую сумму 142,8 млн рублей. Суммы займа небольшие – всего 212 тысяч рублей. С просрочками особых проблем нет — 0,03% в Сбербанке и менее 0,01% в «Союзе».
С другой стороны, есть банки, которые в рамках потребительского кредитования предоставляют образовательные кредиты. К примеру, банк «Образование» предоставляет такой заем под 13,5% годовых. Но и тут банки также неохотно идут на предоставление кредитов студентам.
«Банкам рискованно кредитовать студентов, поскольку у молодежи, как правило, нет ни денег, ни каких-либо активов в качестве обеспечения, а так же отсутствует кредитная история. Издержки на взыскание просроченной задолженности по таким кредитам, как правило не окупают текущих расходов банков. В итоге, кредит на первое образование, оформляется на родителей студента за счет иных кредитных продуктов (потребительского или экспресс-кредитования)», — прокомментировал газете ВЗГЛЯД начальник отдела по работе на финансовых рынках «Солид Банк» Федор Тихонов.
Эксперты затруднились дать точный ответ на вопрос, какую долю образовательные кредиты составляют в кредитном портфеле банков, предполагая, что речь может идти лишь о сотых долях процента.
С другой стороны, самим студентам невыгодно занимать деньги у банков на образование в силу высокой стоимости самого обучения и высоких процентов ставок.
Эксперты предполагают, что в России система выдачи образовательных кредитов должна быть создана по образу ипотечных кредитов, которые через систему АИЖК гарантируются государством. «Банки фактически просто формируют кредитный пакет, получая за это комиссию. Потом этот пакет направляется в АИЖК. Тоже самое надо сделать и в сфере образовательного кредитования», — комментирует Максим Осадчий.
